IFRS 18: Estrutura da Nova DRE – Subtotais e Categorias

A apresentação das demonstrações financeiras é um elemento central para a transparência e comparabilidade entre empresas, sendo regulada por normas contábeis internacionais. No caso da Demonstração do Resultado, o IAS 1 – Presentation of Financial Statements concedia grande liberdade de formato e de subtotais, o que gerava inconsistências e dificultava a análise de investidores e analistas.

Com a edição do IFRS 18 (abril de 2024), obrigatório para exercícios iniciados em 1.º de janeiro de 2027, com adoção antecipada permitida, busca-se padronizar a forma de reportar o desempenho financeiro. A nova norma define cinco seções fixas na Demonstração do Resultado:

• Operating

• Investing

• Financing

• Income taxes

• Discontinued operations

Os dois primeiros subtotais obrigatórios são:

• Operating profit (lucro operacional) – resultado residual de tudo que não pertença às demais seções;

• Profit or loss before financing and income taxes (PBFIT) – lucro antes dos efeitos de financing e dos tributos sobre o lucro.

Sob o IAS 1 exigiam-se apenas algumas linhas mínimas (receita, resultado financeiro, imposto, lucro líquido), sem subtotais padronizados nem segregação formal por categorias. Cada empresa decidia que subtotais exibir e se apresentava despesas “por natureza” ou “por função”, obrigando analistas a inúmeros ajustes para tornar números comparáveis.

Principais diferenças na prática

Subtotais padronizados

Operating profit torna-se obrigatório e é calculado de forma uniforme: inclui todas as receitas e despesas da seção operating, mesmo que sejam atípicas ou não recorrentes; nada pode ser “expurgado” a critério da gestão. O PBFIT aparece explicitamente; ele exclui integralmente a seção financing, portanto não é sinônimo de “lucro antes do IR” nem do EBIT tradicional.

Categorias de itens

• Despesas financeiras (juros passivos) que antes podiam figurar em despesas operacionais migram para financing, enquanto receitas financeiras (juros ativos sobre caixa e aplicações) passam para investing — exceto quando a geração de juros ou o financiamento de clientes constituem a atividade principal da entidade (bancos, financeiras), caso em que ambas as linhas permanecem em operating.

• Resultados de associadas e joint ventures pelo método da equivalência patrimonial passam, sem exceção, para a seção investing. Dividendos de participações menores e rendimentos de aplicações financeiras também integram investing (salvo se o negócio da entidade for investir nesses ativos como atividade central).

• As seções income tax e discontinued operations completam o quadro, totalizando as cinco partes exigidas e assegurando alinhamento de itens equivalentes entre empresas.

Exemplo ilustrativo – Empresa industrial

(¹) Resultados de todas as associadas ou joint ventures ficam obrigatoriamente em investing.
(²) Se o modelo de negócios principal da entidade for gerar receita de juros (p. ex., bancos), esses rendimentos podem permanecer em operating.

Não houve operações descontinuadas no período; por isso os valores dessa seção foram zerados.

A nova estrutura separa claramente o bloco operacional (160) dos resultados de investimento (15) e do custo de financiamento (20). O subtotal PBFIT (175) mostra o desempenho antes dos efeitos da estrutura de capital e da tributação.

Divulgações nas notas

Caso a entidade apresente despesas “por função”, o IFRS 18 obriga divulgar, em uma nota única, o total anual de, pelo menos, cinco despesas “por natureza” e como esses totais se distribuem entre as linhas funcionais de operating:

• Depreciação

• Amortização

• Benefícios a empregados

• Impairment losses (e reversões, se aplicável)

• Write-downs (e reversões) de estoques

Sempre que a companhia divulgar um EBITDA ajustado ou qualquer outra management performance measure (MPM) — apenas se já usar essa métrica — deve conciliá-la, em nota auditada, com o operating profit (160) ou com o lucro líquido (110).

Conclusão

A flexibilidade do IAS 1 resultava em menor comparabilidade e transparência. O IFRS 18 cria uma linguagem comum: define as cinco seções do resultado, torna os subtotais operating profit e PBFIT consistentes e impõe divulgações adicionais sobre a composição das despesas e das MPMs.

A partir de 1.º de janeiro de 2027, o IAS 1 será revogado; grande parte de seus antigos requisitos foi incorporada, sem alterações de essência, ao próprio IFRS 18 ou transferida para outras normas (como o IAS 8). A mudança facilitará a vida de analistas e investidores ao comparar empresas, ainda que eleve o nível de divulgação exigido das entidades.